Wettelijke bepalingen

Bescherming van privacy

Algemene informatie

In overeenstemming met de Wet van 30 juli 2018 tot bescherming van de persoonlijke levenssfeer ten opzichte van de verwerking van persoonsgegevens en Verordening (EU) met nummer 2016/679 van het Europees Parlement en de Raad van 27 april 2016 betreffende de bescherming van natuurlijke personen in verband met de verwerking van persoonsgegevens en betreffende het vrije verkeer van die gegevens (AVG, Algemene Verordening Gegevensbescherming), is DDEL verantwoordelijk voor de correcte verwerking van persoonsgegevens van haar Klanten, die onmisbaar zijn voor de uitoefening van haar activiteiten (en, in voorkomend geval, van de gevolmachtigde en/of van de eventuele economische begunstigden).

De persoonsgegevens met betrekking tot de Klant betreffen met name zijn identiteit, woonplaats, burgerlijke en fiscale verblijfplaats, contactgegevens (telefoon en e-mail), persoonlijke status, financiële situatie, financiële kennis, financiële ervaring, beleggingsdoelstellingen, rekeningnummers, portefeuillenummers en transacties die hem betreffen.

DDEL verwerkt ook gegevens van prospecten die hebben besloten de volgende persoonsgegevens over zichzelf te verstrekken: voornaam, achternaam, e-mailadres, telefoon, taal.

De Klant en de prospect stemmen ermee in dat deze gegevens door DDEL kunnen worden verzameld, geregistreerd, opgeslagen, aangepast, overgedragen, verwerkt en/of gebruikt in overeenstemming met de hierna genoemde bepalingen.

Doel van de gegevensverwerking

DDEL gebruikt de persoonlijke gegevens die door de Klant of de Prospect een derde aan DDEL zijn verstrekt, ongeacht het communicatiemiddel, voor een of meerdere van de volgende doeleinden:

– het naleven van de contractuele verplichtingen ten op zichte van de Klant inzake discretionair beheer;

– het uitvoeren van controles en het opstellen van statistieken om onjuistheden, misbruik of fraude te voorkomen en op te sporen;

– het naleven van wettelijke verplichtingen (voornamelijk de anti-witwasregelgeving en MiFID II);

– het nakomen van de verplichtingen ten opzichte van de toezichthoudende, administratieve of gerechtelijke autoriteiten en de Belgische of buitenlandse marktautoriteiten;

– het verbeteren van de dienstverlening en het analyseren en monitoren van de klanttevredenheid.

Persoonlijke gegevens die door prospecten worden meegedeeld, zullen worden gebruikt om contact met hen op te nemen, op hun verzoek te reageren, aanvullende informatie te sturen, zich te abonneren op nieuwsbrieven of hen uit te nodigen voor conferenties.

DDEL maakt geen gebruik van geautomatiseerde besluitvorming.

Verstrekking van persoonsgegevens aan derden

DDEL behoudt het recht de gegevens die zij verwerkt over te dragen, op grond van een wettelijke verplichting, op grond van een contractuele verplichting met haar subcontractanten (depotbanken, interne auditor, enz.), in geval van een wettelijk belang ofmetmet instemming van de betrokken klant. In overeenstemming met de Belgische en internationale regelgeving (MiFID, AML, enz.) kan DDEL verplicht gesteld worden om bepaalde persoonsgegevens van klanten aan derden te communiceren. Daarnaast is de depotbank verplicht om informatie te verstrekken aan het Centraal aanspreekpunt (CAP) van de NBB (Nationale Bank van België) en aan de Federale overheidsdienst Financiën bij een Klant die onder de regelgeving van de CRS en de FATCA vallen. De Klant wordt van deze verplichtingen op de hoogte gesteld middels de Algemene Voorwaarden van de depotbank.

In overeenstemming met de huidige contractuele verbintenissen is DDEL gemachtigd om persoonsgegevens door te geven aan de volgende subcontractanten: de verschillende depotbanken en verzekeringsmaatschappijen, de onafhankelijke interne auditor, de beheerder van het gegevens- en rapportageplatform en, in uitzonderlijke gevallen, de IT-afdeling. Deze verschillende dienstverleners zijn verantwoordelijk voor de verwerking van de gegevens in naam van DDEL in het kader van bovenvermelde doeleinden en wettelijke vereisten. DDEL verbindt zich ertoe uitsluitend een beroep te doen op derden die voldoende garanties bieden voor de uitvoering van passende technische en organisatorische voorzieningen, waarmee de persoonsgegevens beschermd worden. Deze derde partijen verbinden zich ertoe de vertrouwelijkheid van de gegevens te waarborgen.

DDEL geeft geen persoonsgegevens door aan derden buiten de EER. De persoonsgegevens van prospecten worden in geen geval meegedeeld aan derden.

Rechten van de Klant en de Prospect

Overeenkomstig de “AVG” heeft de Klant en de prospect recht op toegang tot de door DDEL verwerkte gegevens die op hem betrekking hebben en kan hij, indien nodig, onjuiste gegevens laten corrigeren.

De klant en de prospect kan ook, te allen tijde:

– bezwaar maken tegen de verwerking van hem betreffende persoonsgegevens in de gevallen zoals genoemd in artikel 21 van de AVG ;

– verzoeken om verwijdering van hem betreffende persoonsgegevens in de gevallen zoals genoemd in artikel 17 van de AVG of om beperking van de verwerking van hem betreffende persoonsgegevens in de gevallen zoals genoemd in artikel 18 van de AVG;

– verzoeken om overdraagbaarheid van hem betreffende persoonsgegevens onder de voorwaarden van artikel 20 van de AVG ;

Ook wanneer de verwerking van zijn persoonsgegevens uitsluitend gebeurt met zijn toestemming, heeft de Klant of de Prospect het recht om deze toestemming te allen tijde in te trekken.

DDEL kan een verzoek om gebruiksbeperking of verwijdering van gegevens echter afwijzen wanneer zij verplicht is dergelijke gegevens om wettelijke redenen te verwerken of te bewaren of wanneer dergelijke gegevens essentieel zijn om te kunnen voldoen aan wederzijdse contractuele verplichtingen.

De Klant en prospect behouden ook het recht om de persoonlijke gegevens die hij zelf heeft verstrekt terug te krijgen. DDEL zal de opgevraagde gegevens op een duurzame drager aanleveren. De Klant of de prospect kan elk van deze rechten uitoefenen door een brief te richten aan het hoofdkantoor van DDEL of aan het e-mailadres contact@ddel.be. Hij ontvangt zo spoedig mogelijk, en uiterlijk een maand na ontvangst van het verzoek, een antwoord.

Indien de klant niet tevreden is met het antwoord van DDEL, kan hij een klacht indienen bij de Gegevensbeschermingsautoriteit,

Drukpersstraat 35,

1000 Brussel,

tel. +32 (0)2 274 48 00,

fax+32 (0)2 274 48 35

Email: contact@apd-gba.be

website : https://www.gegevensbeschermingsautoriteit.be/burger/acties/contact

Gegevensbeveiliging

DDEL neemt alle noodzakelijke maatregelen om de vertrouwelijkheid, de integriteit en de beschikbaarheid van de gegevens van haar klanten te waarborgen, evenals de veiligheid van hun behandeling. DDEL-medewerkers zijn gebonden aan strikte professionele discretie en respecteren de vertrouwelijkheid van deze gegevens. DDEL besteedt bijzondere aandacht aan de keuze van haar leveranciers (bewaarbanken, computersoftware, enz.) en aan partners om ervoor te zorgen dat elke overdracht of gegevensverwerking door hen volledig beveiligd is. Het pand van DDEL en de toegang tot onze servers en netwerken worden beschermd om een nog hoger beveiligingsniveau voor de gegevens van onze klanten te bieden.

Het bewaren van gegevens.

Persoonsgegevens worden door DDEL bewaard voor de duur die nodig is voor het realiseren van de doeleinden die met de verwerking ervan worden nagestreefd of voor de duur die door het toepasselijke recht wordt opgelegd. Identificatiegegevens die in het kader van de antiwitwaswetgeving en de antiterrorismefinancieringswetgeving zijn verzameld worden bewaard voor de duur van de contractuele relatie en gedurende tien jaar na beëindiging van de zakelijke relatie met de klant. Aan het einde van deze bewaringstermijn zal DDEL de gegevens uit zijn bestanden of mappen verwijderen, tenzij er een noodzaak bestaat om desbetreffende persoonsgegevens voor andere doeleinden te bewaren.

Efficiënt en duurzaam passief beheer.

In onze zoektocht naar het creëren van de beste portefeuille voor meerdere generaties, maakt het onderwerp duurzaamheid steeds meer deel uit van ons denken. Het is ons doel om onze klanten uiteindelijk een 100% duurzaam beleggingsuniversum (aandelen en wereldwijde obligaties) aan te bieden zonder onze passief beheerfilosofie en diversificatie op te offeren.

In overeenstemming met de Verordening (EU 2019/2088 van 27 november 2019) betreffende de publicatie van informatie over duurzaamheid in de financiële dienstensector (de zogenaamde ‘SFDR’-verordening) die in werking is getreden op 10 maart 2021, dient DDEL Portfolio Solution op een transparante manier aan te geven in hoeverre het beleggingsbeleid rekening houdt met het thema duurzame ontwikkeling.

Deze regels verplichten een omschrijving hoe met duurzaamheidsrisico’s rekening wordt gehouden bij het besluitvormingsproces voor beleggingen en het creëren van portefeuilles. Daarnaast moeten eventuele “negatieve effecten” die voortvloeien uit de beleggingsbeslissingen van DDEL worden toegelicht.

Beleid met betrekking tot duurzaamheidsrisico’s.

1. Definities

Het duurzaamheidsrisico is elke gebeurtenis of situatie op ecologisch, sociaal of governance gebied (“ESG”) die, indien deze zich voordoet, een negatief effect zou kunnen hebben, feitelijk of potentieel, op de waarde van de gedane investering.

Milieuoverwegingen omvatten verschillende thema’s, zoals beperking van de klimaatverandering, behoud van biodiversiteit, voorkoming van vervuiling en circulaire economie. Sociale overwegingen hebben betrekking op ongelijkheid, inclusie, arbeidsverhoudingen, investeringen in menselijk kapitaal en gemeenschappen, evenals zaken die verband houden met mensen- en arbeidsrechten. Het bestuur van openbare instellingen en de particuliere sector, met inbegrip van managementstructuren, werknemersrelaties en beloning van bestuurders, speelt een fundamentele rol om ervoor te zorgen dat bij het proces rekening wordt gehouden met sociale en milieuoverwegingen.

Het duurzaamheidsrisico kan een risico op zich inhouden, maar kan ook een impact hebben op andere soorten risico’s zoals markt-, liquiditeits-, krediet- of operationele risico’s.

2.DDEL’s managementfilosofie en integratie van duurzaamheidsrisico’s in het managementproces

De beleggingsfilosofie van DDEL is gebaseerd op de overtuiging dat financiële markten werken en efficiënt zijn. De huidige aandelenkoers van een effect weerspiegelt getrouw alle huidige openbare informatie en de toekomstige verwachtingen van miljoenen investeerders over de hele wereld. Ze houdt daarbij rekening met allerlei mogelijke risico’s die de waarde (van aandelen en / of obligaties) van bedrijven of andere uitgevende instellingen kunnen aantasten. Risico’s zoals toegenomen concurrentie, globalisering, technologische ontwikkelingen, veranderingen in geopolitieke situaties en zeker ook risico’s op het gebied van duurzaamheid.

In ons beleggingsbeleid houden we zowel rekening met duurzaamheidsrisico’s als met alle andere risico’s die de waarde van beleggingen kunnen beïnvloeden. In alle gevallen gaan we ervan uit dat we geen voorkennis hebben van de “markt”.

We selecteren alleen fondsenbeheerders die gevoelig zijn voor duurzaamheidsrisico’s of die duurzaamheidsrisico’s integreren in hun beleggingsproces. Dit zijn meer specifiek Vanguard en Dimensional Fund Advisors.

In termen van de ESG-richtlijn, zijn klantenportefeuilles samengesteld uit:

– “neutrale” of “artikel 6” financiële instrumenten, d.w.z. die geen specifieke duurzaamheidscriteria opnemen op het niveau van de aandelenselectie.

– “lichtgroene” of “artikel 8” financiële ESG-instrumenten, d.w.z. die ecologische en / of sociale kenmerken bevorderen en bepaalde aandelen onderwegen of uitsluiten van hun selectie.

DDEL is ook op zoek naar een “artikel 9” of “donkergroene” ESG-oplossing die milieu- en / of sociale doelstellingen bevordert. Dergelijke producten met een hoge positieve ESG-impact zijn noodzakelijkerwijs minder gediversifieerd omdat ze slechts uit enkele tientallen of honderden effecten bestaan.

2.1. De financiële instrumenten die DDEL voor haar klanten selecteert, voldoen in alle gevallen aan de volgende vereisten:

1. Naleving van internationale normen

DDEL werkt enkel samen met beheerders waarvan het investeringsproces voldoet aan internationale standaarden. Meer specifiek wenst DDEL dat fondsbeheerders zich houden aan het Global Compact van de Verenigde Naties (UNGC) en dat de regels met betrekking tot financiële embargo’s ook door deze beheerders worden gerespecteerd.

2. Diversificatie

Aangezien duurzaamheidsrisico’s een impact kunnen hebben op bedrijven, selecteert DDEL alleen fondsbeheerders die beleggen in een breed gediversifieerde groep aandelen en obligaties in verschillende sectoren en landen om de risico’s van individuele bedrijven te minimaliseren.

3. Onderzoek en monitoring

Om klanten en prospecten te helpen bij het beoordelen van hun blootstelling aan duurzaamheidsrisico’s, verstrekken de door DDEL geselecteerde fondsbeheerders de CO2-voetafdruk van hun financiële instrumenten.

De fondsbeheerders met wie we samenwerken volgen de studies met betrekking tot duurzame ontwikkeling op in de academische literatuur. Ze stellen daarnaast hun eigen analyses over het onderwerp op waarbij ze zich baseren op rapporten van onafhankelijke experts.

Daarnaast implementeert Dimensional Fund Advisors, meer in het bijzonder, een dagelijks controleproces voor nieuwscontroles om bedrijven te identificeren die betrokken zijn bij controversiële evenementen, waaronder zaken die verband houden met duurzaamheidskwesties. In dat geval kan Dimensional investeringen in deze bedrijven tijdelijk opschorten en daadwerkelijk met deze bedrijven in contact treden, zoals hieronder beschreven.

4. Stewardship en engagement

De fondsenhuizen die door DDEL worden gebruikt, proberen samen te werken met de bedrijven in de portefeuilles om de belangrijkste risico’s beter te begrijpen. Dit kunnen reputatierisico’s zijn die verband houden met slecht duurzaam beheer. Ze hebben mechanismen opgezet om deze risico’s te identificeren en aan te pakken.

De informatie die tijdens deze uitwisselingen wordt verkregen kan ervoor zorgen dat de fondsbeheerder ingrijpt; met name door de uitoefening van haar stemrecht op algemene vergaderingen. Als een bedrijf de duurzaamheidsrisico’s niet voldoende integreert, kunnen de fondsbeheerders voorstellen van aandeelhouders ter verbetering ondersteunen.

2.2. Financiële instrumenten met het label ‘duurzaam’ of ESG voldoen aan de hieronder beschreven criteria:

Voor beleggers die niet-duurzame bedrijven wensen te onderwegen of uit te sluiten, kan DDEL financiële instrumenten aanbieden die ecologische en sociale kenmerken bevorderen.

In de zin van de SFDR-richtlijn zijn de duurzame gelabelde financiële instrumenten die door DDEL worden aangehouden “artikel 8” of “lichtgroene” passieve ESG-fondsen. Op dit moment heeft DDEL nog geen “artikel 9” of “donkergroene” ESG-oplossing.

Deze financiële instrumenten zijn onderworpen aan een ESG-review. Duurzaamheidsrisico’s spelen een belangrijke rol bij het bepalen of het product in aanmerking zou kunnen komen in ons beleggingsuniversum.

DDEL geeft de voorkeur aan ESG-fondsen die zijn uitgegeven door Dimensional Fund Advisors[1]. Momenteel bestaat het universum van duurzaam beheer alleen uit een wereldwijd gespreide aandelenfondsen (ontwikkelde landen). In 2021 moet een duurzame oplossing worden voorgesteld die de aandelen van opkomende landen dekt (noodzakelijk voor een efficiënte diversificatie). Een duurzaam obligatiefonds met kwaliteitsobligaties met een korte looptijd zal binnenkort ons aanbod op het gebied van duurzaamheid aanvullen.

2.2.1. Aandelenselectie: twee benaderingen van duurzaamheid.

-Een traditionele benadering van duurzaamheid maakt gebruik van positieve en negatieve filters. Een positieve filter selecteert bedrijven die milieuvriendelijke activiteiten ontplooien, terwijl een negatieve filter bedrijven met slechte praktijken uitsluit. Er zijn dus maar twee opties: óf een bedrijf staat op de lijst óf staat niet op de lijst. Dit gebrek aan flexibiliteit kan leiden tot een te klein beleggingsuniversum en inefficiënte diversificatie.

-De aanpak van DDEL en Dimensional Funds Adivisor is wetenschappelijk en meer genuanceerd. En dit op twee niveaus:

Op sectoraal niveau.

We willen geen enkele sector uitsluiten, maar geven de voorkeur aan de meest duurzame bedrijven binnen elke sector (“best in class” -benadering).

Om duurzaamheid te analyseren, krijgt elk bedrijf binnen het beleggingsuniversum een ​​score berekend op basis van vijf variabelen:

• CO2-uitstoot (de belangrijkste parameter)

• Bodemverontreiniging

• Giftige stoffen en lekken

• Industrieel afval

• Waterbeheer

Bedrijven met een goede score worden weerhouden in het beleggingsuniversum, terwijl bedrijven met een lage score onderwogen of uitgesloten worden.

Op bedrijfsniveau.

Bedrijven die een specifieke focus op duurzaamheid ontwikkelen, zijn mogelijk oververtegenwoordigd in het beleggingsuniversum. Omgekeerd kunnen bedrijven die laag scoren op maatschappelijk vlak of op milieuniveau, worden uitgesloten.

Voorbeelden: intensieve landbouw, wapens en munitie, tabak en alcohol, kinderarbeid, …

Deze selecties wordt uitgevoerd door onafhankelijke onderzoeksbureaus. Dankzij betere communicatie van bedrijven kunnen ze op een meer transparante en gedetailleerde manier worden geanalyseerd, met name op het gebied van milieu- en sociale risico’s en goede bestuurspraktijken.

2.2.2. Engagement en stewardship

Aangezien dit financiële instrumenten met een ESG-label zijn, besteedt de fondsbeheerder binnen de bestuursorganen van de bedrijven in portefeuille extra aandacht aan milieu- en sociale risico’s en aan goede bestuurspraktijken.

Door de belangrijke posities die onze fondsmanagers hebben verworven, kunnen zij het gedrag van bedrijven beïnvloeden door direct druk uit te oefenen op management en aandeelhouders.

Dimensional Fund Advisors hanteert een globale benadering waarbij rekening wordt gehouden met verschillende factoren: het algemene profiel van een bedrijf, relevante risico’s in termen van duurzame ontwikkeling, recente publieke betwistingen over het milieu, de collectieve belangen van Dimensional-klanten in het bedrijf, recente of toekomstige stemmen bij volmacht en de opvolging van eerdere verbintenissen.

Via haar stemrechten handelt Dimensional altijd in het beste belang van de fondsen en streeft ze ernaar om de aandeelhouderswaarde te maximaliseren. Dimensional houdt hierbij rekening met de wettelijke regels van toepassing, noteringsvereisten, regionale verplichtingen voor corporate governance en sociale- en duurzaamheidsrichtlijnen.

DDEL zal dit beleid minstens één keer per jaar herzien.

Verklaring over de belangrijkste negatieve effecten met betrekking tot duurzaamheid (PASI)

Zonder in te boeten aan efficiënte diversificatie, selecteert DDEL, in overeenstemming met haar filosofie van passief beheer, alleen fondsbeheerders die regelmatig de belangrijkste negatieve effecten van hun investeringen analyseren. Hierbij baseren ze zich op informatie die wordt verstrekt door onafhankelijke klimaat experts en door gespecialiseerde dataproviders en door industriële groepen.

De belangrijkste negatieve effecten die in aanmerking worden genomen zijn (niet limitatieve opsomming): de uitstoot van broeikasgassen, mogelijk gebruik van reserves, gebruik van land en biodiversiteit, giftige lozingen, waterbeheer, Co2 uitstoot, kinderarbeid, palmolie, industriële landbouw, tabaksproducten, controversiële wapens en / of civiele wapens.

Voor beleggers die hun ESG-impact willen minimaliseren, stelt DDEL ESG-fondsen voor (“artikel 8” -fondsen die voornamelijk worden gepromoot door Dimensional Fund Advisors) die niet duurzame bedrijven uitsluiten of onderwegen. Deze bedrijven hebben bedrijfsactiviteiten die een grote negatieve impact kunnen hebben op specifieke duurzaamheidsfactoren.

Door ESG-fondsen aan te bieden aan geïnteresseerde beleggers, beperkt DDEL wereldwijd de belangrijkste negatieve effecten op het gebied van duurzaamheid.

[1] Vanguard biedt ook een duurzame wereldwijde oplossing, gebaseerd op ESG- en SRI-indices. DDEL heeft altijd de voorkeur gegeven aan niet-geïndexeerd passief beheer. Wij zijn ook van mening dat de “ESG” -filter van Dimensional, zoals hieronder beschreven, beter helpt om bedrijven uit te sluiten die niet aan de duurzaamheidscriteria voldoen. Terwijl een indexbeheerder over het algemeen verplicht is om de samenstelling van een index te respecteren (of het nu ESG of SRI is), maar niet veel speelruimte heeft gezien de fondsbeheerder een “tracking error” moet respecteren.

Beloningsbeleid

Het beloningsbeleid van DDEL is zo ontwikkeld dat het verantwoord zakendoen, een eerlijke behandeling van klanten aanmoedigt en elk belangenconflict vermijdt.

DDEL geeft prioriteit aan “stakeholder value”, dat wil zeggen de waarde die wordt geboden aan alle stakeholders van het bedrijf (klanten, leveranciers, medewerkers, aandeelhouders en de gemeenschap). Maatschappelijke verantwoordelijkheid is een organisatiekwestie door gemeenschappelijke belangen en een sociaaleconomische symbiose.

De inkomsten van DDEL zijn afhankelijk van de evolutie van de omzet en het resultaat na kosten. De omzet komt uitsluitend voort uit discretionaire beheervergoedingen. Er zijn geen andere substantiële bronnen van operationele inkomsten.

In overeenstemming met Verordening (EU) 2019/2088 van 27 november 2019 betreffende de publicatie van informatie over duurzaamheid in de financiële dienstensector, houdt het beleid rekening met duurzaamheidsrisico’s.

De variabiliteit van de beloning in de tijd is niet gekoppeld aan het nemen van risico’s of prestaties, ook niet met betrekking tot het duurzaamheidsrisico, dat onverenigbaar zou zijn met het managementmodel en de operationele activiteit van DDEL.

De vergoeding is ook niet gekoppeld aan het type financieel instrument dat in de portefeuille van de klant wordt opgenomen, ongeacht of dit instrument ESG-gelabeld is of niet.

DDEL zal dit beleid minstens één keer per jaar doorlichten en indien nodig vaker.