Les mois de décembre et janvier sont traditionnellement ceux durant lesquels les analystes financiers publient leurs perspectives annuelles. Ils prédisent -généralement sous forme de « top 5 »- les actions et secteurs qui, à leurs yeux, offriront les meilleures performances dans l’année à venir.
Chacun de leurs choix parait logique et bien fondé. Malgré tout, lorsqu’on analyse leurs pronostics un an après, on constate que la grande majorité des analystes s’est trompé. Le tableau ci-dessous le démontre très clairement au niveau des prévisions des analystes de Wall-Street; ceux-ci se sont trompé presqu’à tous les coups depuis l’an 2000. En outre, ils n’ont pu prédire aucune baisse de marchés.
Source: Bespoke
Conformément à une approche “passive” de l’investissement, nous savons chez DDEL que l’évolution des marchés financiers est imprévisible et incontrôlable… C’est pourquoi nous sommes convaincus que les prévisions à court terme ne sont d’aucune utilité pour la gestion de votre portefeuille.
Pour 2021, n’attendez donc pas de notre part une liste de prévisions ou de pépites oubliées. Pour votre portefeuille, nous nous limiterons uniquement à des souhaits sincères et réalistes : « Concentrez-vous en 2021 uniquement sur les aspects que vous pouvez contrôler ». Les points suivants sont essentiels :
Définissez vos objectifs
Optez pour la combinaison d’actions et d’obligations qui convient à vos objectifs et à votre niveau de vie. Les actions contribuent à la performance de votre portefeuille mais comportent des risques; le marché des actions est volatile. Le rôle des obligations est d’atténuer ce risque, pas de générer un rendement. Préférez donc des obligations de qualité avec des échéances courtes.
Diversifiez
L’investisseur a souvent tendance à privilégier son marché domestique qu’il dit mieux connaître… C’est malheureusement souvent un pari perdant à long terme. Évitez toute spéculation sur un continent, un pays, un secteur, une entreprise. Investissez de manière diversifiée! La diversification consiste à investir dans des actifs qui n’évoluent pas de manière identique. Elle a pour effet de réduire sensiblement le risque de votre portefeuille.
N’essayez pas de battre le marché, cette démarche s’avèrera vaine et coûteuse. Les études démontrent d’ailleurs que seuls 5% à 10% des gestionnaires actifs parviennent à battre le marché à long terme. C’est le même pourcentage que ceux qui y parviennent par pur hasard…
Un portefeuille doit être suffisamment bien construit pour pouvoir évoluer favorablement dans n’importe quel scénario de marché. Une diversification mondiale et efficiente apportera la sérénité à votre portefeuille sans que vous ailliez à faire une croix sur votre rendement.
Mettez vos émotions hors-jeux
La gestion d’un patrimoine est aussi difficile que l’ascension de l’Himalaya. Théoriquement, il est parfaitement possible d’entreprendre cette excursion en solitaire. En pratique, peu nombreux sont ceux qui parviennent au sommet sans l’aide d’un guide expérimenté. Son rôle sera de neutraliser vos angoisses et de vous aider à garder le cap en cas de secousses.
Réduisez les frais et les taxes
Les frais ont un impact considérable sur l’évolution de votre patrimoine à long terme. Réduisez ceux-ci au maximum; certainement les frais (visibles) de courtages et de commissions de gestion mais aussi tous les frais “cachés” prélevés annuellement au sein des fonds.
Optimisez fiscalement votre patrimoine. Vous ne pouvez malheureusement pas maîtriser les caprices du législateur mais vous pouvez, par contre, opter pour des solutions d’investissement fiscalement favorables.
Les conseils listés ci-dessus apporteront la tranquillité à votre patrimoine. Votre rendement sera conforme au marché mondial des actions et battra sans peine les prévisions des analystes. En résumé, contrôlez uniquement ce que vous pouvez contrôler et votre portefeuille sera sur les rails pour 2021 mais aussi 2022, 2023…
Nos meilleurs vœux pour 2021.